Na otázku, kolik je třeba mít našetřeno, aby člověk mohl s klidem nadobro zabouchnout dveře kanceláře, samozřejmě neexistuje jednoduchá odpověď. Bude záležet na tom, jaký si chce předčasný důchodce zachovat životní standard.
Letos bude Vladimírovi Goringerovi šedesát. Kulatiny oslaví tím, že si nadělí pípu a předčasný důchod. Odstěhuje se natrvalo na chatu u hradu Šternberk, skleník a psa už si pořídil. Zbývá předat menší stavební firmu zaměstnancům, kteří mu jí budou splácet každý rok ze zisku. Tyhle peníze Vladimírovi ale pobyt na chatě nezpříjemní, spíš poslouží „pro strýčka příhodu“. Nechá se totiž zaměstnat v druhé firmě, která provozuje dva hotely a je v ní společníkem. Bude pro ni občas dohlížet na přístavbu dalšího hotelu, a ještě si přivydělá psaním kontrolních posudků na stavby s evropskou dotací.
Bývalý stavitel si spočítal, že bude potřebovat měsíčně zhruba 50 tisíc korun, a to mu jeho plán pohodlně zajistí. Roky, kdy se nervoval s tím, jestli dostane zakázku a bude mít z čeho zaplatit své lidi, se tedy konečně zúročí. „Těším se na to jak mladej. Nahlodal jsem i pár svých kamarádů, kteří také chtějí prodat firmy a předčasně se penzionovat, takže tu pípu nakonec dost užiju,“ říká Vladimír.
Těch, kteří si uvědomují, že nejlepší investice může být ta do sebe a volného času, nebude málo. Ne každý ale stihl po revoluci vybudovat firmu, kterou teď může prodat, a zajistit si tak pohodlný příjem na „vejminek“. Investičních poradců jsme se proto optali na tipy, jak na to a kolik peněz je potřeba pro rozhodnutí dál už nevytvářet hodnoty a být tou hodnotou sám o sobě.
Pravidlo čtyř procent
Na otázku, kolik bych měl mít našetřeno, abych mohl s klidem nadobro zabouchnout dveře kanceláře, samozřejmě neexistuje jednoduchá odpověď. Bude záležet na tom, jaký si chce předčasný důchodce zachovat životní standard. A také je podstatné, kolika let se nakonec dožije. Nicméně investiční poradci pár rad přeci jen nabízejí.
Potřebný objem prostředků bude podle Daniela Drahotského, ředitele divize Finanční trhy J&T Banky, mnohem větší, než jsou si lidé ochotni připustit. „Stačí si porovnat, kolik peněz člověk utrácí v pracovním týdnu a kolik o víkendu. Dříve se mělo za to, že rentiérovi stačí 70 až 80 procent současného příjmu, aby byl spokojen. Podle některých novějších studií však předčasný dobrovolný důchodce potřebuje až 130 procent současného příjmu, tedy pokud pro něj není ideál krmit v parku holuby,“ podotýká Drahotský.
Spočítejte si výši důchodu na naší kalkulačce
Pak bude potřebovat peníze na cestování, zábavu a koníčky a později i na léčbu a někoho, kdo mu poskytne drobnou či rozsáhlejší asistenci. Když budeme trochu cyničtí a budeme počítat, že právě my můžeme být jedním ze 150 tisíc Čechů, které postihne alzheimerova choroba, i u nás už existují vyvoněné soukromé domovy. Pobyt v takovém centru, kde klienta občas navštíví masér nebo fyzioterapeut, a odpoledne bude patlat keramiku, vyjde na 30 tisíc korun měsíčně a víc.
Podle Richarda Siudy, ředitele Conseq penzijní společnosti, je poměrně dobrým návodem pravidlo čtyř procent, které představil světu finanční expert William Bengen již v roce 1994. Zní asi takto: poměrně bezpečné je mít naspořeno tolik, abych si mohl vybírat ročně čtyři procenta původní naspořené částky s průběžným navyšováním o inflaci. „Pokud chci například měsíčně rentu 20 tisíc korun, potřebuji mít při odchodu do důchodu šest milionů korun,“ počítá Suida.
I pokud zapomeneme, že řada řádných penzistů si naopak k důchodu musí přivydělávat prací, a budeme počítat se skromnými příjmy, vyjdou nám ale opět miliony. „Předpokládám-li, že jako žena se dožiji průměrného věku podle tabulek, budu v ,penzi‘ od 50 do 80. Tedy vlastně stejnou dobu, jakou jsem pracovala. Pokud budu chtít od 50 let přilepšení řekněme deset tisíc měsíčně, tak to znamená, že si musím v průběhu svých zhruba 30 aktivních roků našetřit 3,6 milionu korun. Zní to jako ohromná částka, ale není nedosažitelná,“ konstatuje Marie Zemanová z ČSOB. Tedy v případě, že člověk začne spořit hned ve dvaceti letech.
Zapomeňte na slamník
Oslovení investiční poradci se přiklánějí k tomu, aby lidé při plánování důchodu nemysleli primárně na nakumulování jednorázové sumy. Základem je zajistit si pravidelný zdroj příjmu, nejlépe více zdrojů na sobě nezávislých. Příjem by zároveň měl být dostatečně pasivní – i když o každý příjem je potřeba se trochu starat, neměl by vyžadovat úsilí příliš, jinak by nedávalo smysl chodit do důchodu.
Kdy odejít do důchodu? Správné načasování rozhoduje o tisících navíc
Když si tohle uvědomíme, pak už je celkem jednoduchá matematika vyčíslit si své měsíční náklady, a ty se rovnají pasivnímu příjmu, který potřebujeme získat. „Jestliže bych měl vyřknout nějaké pravidlo, pak pokud dokážete šetřit 50 procent svého aktivního příjmu, a tyto peníze budete investovat s průměrným výnosem čtyři až pět procent, můžete odejít do důchodu za zhruba sedm až deset let,“ říká Endler. Když potom budeme dál počítat s Danielem Drahotským, vyjde nám, že pokud budeme mít nainvestovány tři miliony korun, které budou zhodnocované třemi procenty ročně, v reálném vyjádření nám vystačí na pouhých 12 let, pokud bude náš měsíční výdaj 25 tisíc korun měsíčně.
Máte připravenou dostatečnou sumu do důchodu?
Jak dalece zakomponovat do našich příjmů i starobní důchod, na který dříve či později dosáhneme, určitě závisí na tom, kolik nám je let. Každému soudnému člověku je jasné, že důchodový systém v současné podobě je neudržitelný. „Pro generaci dnešních třicátníků bude starobní důchod sloužit v budoucnu něco jako dávky v hmotné nouzi. Každý se bude muset připravit na to, aby si ke starobnímu důchodu nějakým způsobem přilepšil. Ideální je proto během aktivní fáze života pracovat na zajištění pasivního příjmu,“ soudí také Jiří Cihlář, analytik finančních trhů Next Finance.
Kam investovat?
V okamžiku, kdy už nějaká ta aktiva máme, závisí způsob investice opět na věku. Pro období kumulace kapitálu jsou podle Drahotského nejvhodnější pravidelné investice do rizikových zhodnocujících aktiv. Pro období spotřeby pak výnosová aktiva a renty, tedy nájmy, pachty, úroky nebo dividendy z nich. „Nechceme-li na stará kolena nebo na dálku z dlouhodobého pobytu v Thajsku řešit, zda nám někdo z nájemců neponičí pronajímaný byt, a tudíž nám vypadne celý dodatečný příjem z pronájmu, pak se jako nejvhodnější alternativa nabízejí podílové fondy – ve fázi kumulace fondy akciové, v pozdější fázi smíšené a dluhopisové. Anebo to lze zařídit jako ,vše v jednom‘,“ říká Drahotský.
V J&T spravují několik fondů J&T Life, které průběžně přizpůsobují portfolio věku investora a připravují i fond zaměřený právě na rentiéry. Pro drobné investory doporučuje finanční poradce Lukáš Urbánek ze společnosti Partners podílové fondy a doplňkové penzijní spoření. Pokud to situace dovolí, je dobré třetinu aktiv investovat do nájemních nemovitostí.
Do důchodu ve čtyřiceti: jak na to a kolik budete potřebovat peněz?
Podle Víta Endlera většina lidí věnuje spoustu času nakumulování prostředků, ale málo času studiu, jak je investovat a pak bývají zklamáni. Každé z investičních instrumentů, které se dají velmi obecně rozdělit na papírová aktiva (dluhopisy, akcie, fondy), měny, komodity (zlato, ropa, cukr), investice do vlastního nebo cizího podnikání a reality, mají své plusy a minusy. „U prvních dvou skupin je důležité udělat správný výběr aktiva. Jenže pak už jej neovládáte. U nemovitostí a podnikání musíte udělat stejnou práci jako u předchozích skupin aktiv, pak ale máte možnost výnos z aktiva ovlivňovat,“ vysvětluje Endler.
On sám má rád nemovitosti, které doporučuje v případě, že nechcete kvůli důchodu při zaměstnání rozjíždět podnikání. Důvody, které podle něho mluví pro nemovitost, je více druhů výnosů – například pravidelný příjem z nájemného a zhodnocování v čase – a možnost si na nákup nemovitosti celkem jednoduše půjčit.
O preferencích Čechů leccos vypovídá průzkum společnosti Central Group na tisícovce Pražanů. Vedle nezávislosti na pronajímateli na vlastní nemovitosti nejvíce oceňují právě to, že ve stáří nebudou mít s bydlením finanční starosti. Zajímavý je ještě údaj, že se 22,4 procenta Pražanů hodlá na stáří odstěhovat na venkov. To se totiž jeví při současných cenách nemovitostí v metropoli jako lákavá možnost pro toho, kdo se ráno probudí ze snu a jde pracovat pro jiného, aby mohl splácet vysokou hypotéku na pražský byt.
| Anketa týdeníku Euro |
|---|
Chystáte se do předčasného důchodu a jak byste za tímto účelem investoval?
Jiří Procházka, specialista na investice Bohemia Servis Finance
Ano, rád bych nepracoval až do doby, kdy bych začal pobírat starobní důchod. Kdybych se dožil průměrného věku 79 let, potřeboval bych zhruba částku minimálně kolem tří milionů. Když budu předpokládat, že investice bude delší než 10, 15 let, volil bych portfolio dynamických globálních akciových fondů, ETF apod.
Marie Zemanová, ředitelka penzijní společnosti ČSOB
Upřímně řečeno, neumím si moc představit, že bych byla v důchodu už za pár let. Mimo jiné i proto, že dceři je teď šest let a asi by bylo divné, kdyby spolužákům musela říkat, že má maminku v důchodu. Obecně bych doporučovala rozložit investice do více druhů, investovat pravidelně a v případě poklesu trhů nepanikařit a neměnit svou dlouhodobou strategii. Naopak, pokud mám možnost, tak investovat ještě víc, protože si ty investice nakoupím laciněji.
David Eim, místopředseda představenstva společnosti Gepard Finance
Ano, zcela vážně o tom uvažuji. Chybí mi k tomu jen ten Jackpot. Jako nejvhodnější investice se mi jeví samozřejmě především nemovitost. Drží hodnotu, v dobré lokalitě ji dlouhodobě zvyšuje a může generovat i pravidelný příjem.
Richard Siuda, ředitel Conseq penzijní společnosti
V mém případě by takové úvahy byly hodně předčasné. Investice by měla být rozložená, diverzifikovaná – část rezerva na účtu pro nejbližší dva roky, část v konzervativních dluhopisových investicích pro občasné doplňování rezervy na účtu, zbytek zejména v akciových a částečně alternativních (např. nemovitostních) investicích pro dlouhodobé zhodnocení, které bude schopno krýt inflaci a poskytovat tak dostatečný polštář pro postupné doplňování konzervativní složky.
Petr Vaněrka, generální ředitel společnosti PRO-DOMA
Ano, jednoznačně. Současný trend „zemřít v práci“ není v souladu s mou představou, jak ukončit manažerskou karieru a životní misi. Pokud si to budu moci dovolit, po šedesátce se tu rozhodně nechci vidět jako někdo, koho se na to ještě budete ptát. Základ investice leží v diverzifikaci rizik, vždy ale balancuje na rozhraní, kolik získám a kolik mohu ztratit a za jak dlouho se to stane. Zasazeno do reálného prostředí mých 48 let, není na žádné dlouhodobé investování do fondů, nebo životních pojištění moc času. Tuto cestu vřele doporučuji mladým, kteří by neměli investice na stáří podceňovat. Sám věřím investicím do nájemních nemovitostí a umění, které bez ohledu na cyklicitu a vývoj hospodářství, neselhávají a mají dobré výnosové skóre.
Martin Březina, spoluzakladatel služby Ideální nájemce.cz
Snažím se mířit k tomu, abych si to mohl dovolit. Důchodový systém bude jen těžko stíhat stárnutí populace, se kterým se v příštích letech budeme potkávat. Tedy, co se finančního zajištění týče, tak ano. Na druhou stranu se necítím na to, abych přestal pracovat, tvořit hodnoty a šel si sednout do bačkor před televizi. Mám zkušenosti s investicemi do nemovitostí, kde lze dosáhnout téměř jistoty v pravidelných příjmech. Výnosnost v tomto směru se pohybuje dlouhodobě mezi třemi až čtyřmi procenty a hodí se tak perfektně k zajištění důchodu. Správný investor však vždy klade důraz na diverzifikaci.
David Fojtík, majitel společnosti Develor
Neuvažuji, rád bych pracoval tak dlouho, pokud budu sám chtít a bude mě to bavit. Pak bych chtěl mít možnost dělat, co mě baví (sport a cestování) v místech, kde mě to baví (50/50 Čechy/zahraničí). Na udržení životního standardu v důchodu počítám minimálně 70 procent předchozího příjmu. Investoval bych do něčeho, co drží hodnotu a má pravidelnou dividendu - v tomto ohledu mou bezkonkurenčně nejlepší investicí bylo založení vlastní firmy.
Erwin Hanslik, vedoucí partner Taylor Wessing Česká republika
Já se skutečně do brzkého důchodu nechystám, advokáti v naší rodině pracovali až do konce svých sil. Takže tuto otázku vůbec neřeším. Jako nejlepší investice se mi jeví do mého zdraví. To mi pak umožní žít stále naplno pracovně i soukromě.
Lukáš Kovanda, hlavní ekonom Czech Fund
Zatím ne. Průměrná doba, po niž Češi pobírají dávky starobního důchodu, činí 24 let. Z toho vychází, že na prahu důchodu by měl mít člověk nashromážděny úspory kolem čtyř milionů korun, aby měl navíc tu samou částku jako důchod, který průměrně činí 12 tisíc korun. Jako nejvhodnější investice se mi jeví zřejmě nemovitost ve městě, jako je Praha nebo Brno. Ale i s tou jsou spojena rizika. Stát je například v budoucnu může zatížit mnohem vyššími daněmi, než je tomu nyní. Navíc se bavíme opravdu o dlouhodobém horizontu, v řádu desetiletí. Český nemovitostní trh bude dlouhodobě profitovat z růstu životní úrovně, který bude rychlejší než v zemích na západ od našich hranic, ale také třeba z poměrně nízké kriminality a kvalitních služeb, jak veřejných, tak soukromých. Své navíc udělá výtečná geografická lokalizace „v srdci Evropy.“
Přečtěte si také:
ČLÁNKY DO MAILU